| Краткосрочные ссуды обычно используются для более конкретных целей, чем овердрафт. Они имеют следующие характерные черты: - Гарантированная доступность, обусловленная соблюдением сроков и условий на фиксированный период до 1 года, но при определенных обстоятельствах максимальный период может быть до 2 лет.
- Конкретная цель, например, закупка запасов или аванс в ожидании каких-либо конкретных будущих притоков денежных средств (в этом случае она может называться ссудой на пополнение запасов или промежуточной ссудой). Это также постоянный источник погашения обязательств, связанный обычно с заранее обусловленной целью ссуды.
- Если ссуда берется на очень короткий период (3 или 6 месяцев), то может назначаться фиксированная процентная ставка, но более часто назначается плавающая ставка, связанная с банковской базисной ставкой или ставкой овердрафта.
- Краткосрочная ссуда может быть получена в виде одной крупной (паушальной) суммы или фиксированных минимальных сумм.
- Погашение ссуды может осуществляться в виде одной паушальной суммы (разовое погашение) или фиксированных минимальных сумм в определенные сроки.
Задание Рассмотрите характерные черты краткосрочных ссуд. Не могли бы Вы назвать по два их преимущества и недостатка для компании? Вы могли выбрать по два примера из следующих перечней: Преимущества краткосрочных ссуд: - Они не могут быть отозваны по причинам, не зависящим от компании.
- Обычно они выдаются по наиболее благоприятным процентным ставкам для конкретной категории клиентов. Если устанавливается фиксированная процентная ставка, то это дает преимущество во времена роста процентных ставок.
- Они обеспечивают определенность как в сроках получения, так и в условиях погашения.
- Они могут иметь определенную степень гибкости в плане получения средств и могут иметь определенную связь по времени и сумме получаемых средств со специфическими операциями. В этих условиях не будет необходимости получать сумму, отличную от необходимой (см. ниже соответствующий недостаток).
Недостатки краткосрочных ссуд: - Если оговорено получение ссуды в виде фиксированных сумм или паушальной суммы, то компания будет вынуждена получать средства, которые ей специально не нужны в это время.
- Фиксированные суммы и время выплат будут означать, что даже при наличии средств действие ссуды будет продолжаться до оговоренного срока.
- Если ссуды предоставляются по фиксированной процентной ставке, то они будут невыгодными при падении процентных ставок.
Задание При каких условиях компания выберет овердрафт, а не краткосрочную ссуду и наоборот? Компания сделает выбор в пользу овердрафта для покрытия временной нехватки денежного потока и финансирования оборотного капитала при условии, что смета денежных средств показывает способность компании погасить овердрафт в течение периода, установленного банком и обычно составляющего год. В противном случае компания выберет краткосрочную ссуду. Вы должны отметить, однако, что решающим фактором является не то, что хочет компания, а то, что банк готов предложить. |
