Учет отношений с клиентами при слияниях и приобретениях

Заключая контракт с финансовым распорядителем, клиенты поручают ему управлять их средствами. Например, пенсионный фонд доверяет свои финансовые ресурсы банковской трастовой компании или независимой фирме.

В контракте указано: пока клиент держит свои деньги у распорядителя, последний управляет его инвестициями (возможно, в определенных пределах). За это клиент платит вознаграждение, размер которого определяется либо процентом от управляемых активов, либо по формуле, основанной на показателях успеха.

Договор налицо это несомненно. Неясно лишь, имеют ли такие отношения стоимость с точки зрения фирмы, управляющей средствами.

Дело в том, что практически все такие контракты позволяют клиенту в любой момент изъять средства и разместить их у другого распорядителя. Money manager имеет лишь одно законное право : получать плату за период управления. Ни больше, ни меньше. Без оснований рассчитывать на сотрудничество в дальнейшем.

Несмотря на две подписи под документом, контракт сам по себе не обеспечивает договорных или иных законных прав . В статье 39 SFAS 141 говорится, что без таких прав клиентские отношения между сторонами не признаются как актив отдельно от гудвилла.

Второе условие отчуждаемость также не выполняется. Распорядитель не может придти к клиенту и сказать: Кстати, мы больше не управляем вашими средствами. Мы продали договор другой фирме теперь она будет вашим распорядителем. С этого момента платите, пожалуйста, им . На что клиент, конечно, ответил бы: Отлично, мы сами все это решим, большое спасибо .

Если актив связан с правами, а права ничего не стоят, то и актив ничего не стоит.

Возможно, FASB не это имел в виду. Не исключено, данный вывод нечаянное следствие разработки SFAS 141. С другой стороны, видов клиентских отношений много, а FASB должен был остановить на чем-то выбор. Когда акцент делается на договорных правах, это мешает признать контракт без защищенных прав как актив отдельно гудвилла.

Концепция отчуждаемости резко ограничивает отражение в бухучете отношений с клиентами. В основе любых таких отношений личные связи между людьми. А их очень трудно отделить от фирмы, где эти люди работают.

В каждой из отраслей мы слышим: Наша продукция идентична продукции конкурентов. Мы сохраняем долю на рынке благодаря клиентской службе и личным связям наших сотрудников . В этих распространенных ситуациях стоимость отношений, с контрактом или без, трудно определить правилами. Так как на практике отношения не отчуждаемы , они не укладываются в рамки SFAS 141.