| Факторинг - это операция, при которой долги со счетов компании покупаются факторской компанией. Это освобождает компанию от необходимости бегать за должниками и собирать долги и в то же время позволяет ей получить поток денежных средств от дебиторов до наступления срока погашения долгов. Существует два основных вида факторских операций: - факторинг с правом регресса, когда фирма принимает на себя риск безнадежных долгов
- факторинг без права регресса, когда факторская компания принимает на себя риск безнадежных долгов.
Факторская компания становится юридическим владельцем долгов и выплачивает вперед большую часть их стоимости (обычно до 80%). Остаток выплачивается, когда: - дебиторы производят выплаты факторской компании в случае факторинга с регрессом
- наступает срок погашения долга в случае факторинга без регресса.
Факторская компания несет следующие обязательства: - Обеспечивает данными систему учета продаж с момента выписки счета.
- Принимает на себя ответственность за сбор долгов.
- Предоставляет свежую информацию о кредитоспособности покупателей.
- Устанавливает пределы кредита на основе уровня делового сотрудничества с каждым дебитором и кредитоспособности каждого дебитора. В результате некоторые дебиторы могут быть не включены в соглашение о факторской операции.
За эту работу факторская компания выставляет перед фирмой два счета: - вознаграждение за учет регистра продаж и другие услуги
- платеж процентов по суммам, выданным под залог дебиторских счетов.
Преимущества факторских операций: - Обеспечивается лучшее управление кредитом для небольшой растущей компании, чем это могла бы сделать сама компания. Администрация освобождается от этой обязанности и может сосредоточиться на вопросах улучшения деятельности компании.
- Гарантируют более быстрые и более предсказуемые потоки денежных средств.
- Увеличивается доступ к дополнительным финансовым средствам по мере роста компании, потому что наличие финансовых средств согласно факторскому соглашению возрастает пропорционально росту объемов продаж.
- Это приспособляемая и гибкая форма финансирования, которая тесно связана с ежедневными операциями компании и позволяет ей покрывать неожиданно возникающие потребности в денежных средствах или использовать скидки и другие благоприятные возможности, появляющиеся время от времени.
- Элемент предварительной оплаты должен использоваться только тогда, когда требуются денежные средства, чтобы избежать ненужной выплаты процентов.
- Свободны от недостатков, связанных с условиями и ограничениями, относящимися к использованию других форм финансирования.
Недостатки факторских операций: - Выплата процента обычно требует больших затрат, чем при других формах краткосрочных долгов.
- Вознаграждение администрации может быть довольно высоким в зависимости от количества дебиторов, объема операций и способности ведения счетов. Если это операция без регресса, то расходы по покрытию безнадежных долгов будут зависеть от этих факторов, а также от кредитоспособности дебиторов. Кроме этого, часто обнаруживается, что услуги факторской компании дублируются в самой фирме, и в таком случае расходы увеличиваются в два раза.
- Наличие разногласий между фирмой и клиентом, когда в качестве посредника выступает факторская компания, может привести к образованию испорченной трехсторонней связи, которая способна помешать получению долгов. Дебиторы могут также высказывать претензии к факторской компании в связи с разногласиями, возникающими в связи с возвратом товаров, кредитовыми авизо и выплатами, сделанными представителю фирмы. Существует также риск того, что дебиторы, используя эту возможность для запутывания дел, будут сознательно оттягивать выплату долгов.
- Факторские операции воспринимаются некоторыми людьми как последнее средство получения ссуды, и это восприятие может оказать неблагоприятное влияние на положение фирмы, использующей факторские операции для взыскания долгов.
Задание Какая из следующих формулировок о факторских операциях неверна? (a) Факторская компания становится юридическим владельцем долговых обязательств. (b) Это недорогая форма краткосрочных долгов. (c) Некоторые дебиторы могут быть не включены в факторское соглашение. (d) Они гарантируют более быстрые и более предсказуемые потоки денежных средств. Ваш ответ должен быть (b). Затраты на выплату процента обычно больше, чем при других формах краткосрочных долгов, и вознаграждение администрации может быть довольно высоким. |
