Проблемы составления международной отчетности

Недавно сотрудникам SEC пришлось столкнуться с несколькими проблемами, связанными с учетом определенных видов инвестиций в ассоциированные компании по правилам, установленным МСФО 28 "Учет и отчетность по инвестициям в дочерние компании". В соответствии с МСФО 28, компания получает существенное влияние, если приобретает более 20% имеющих право голоса акций объекта инвестиций. Исключение составляют обстоятельства, когда отсутствие подобного влияния однозначно демонстрируется.

Некоторые регистранты утверждали, что "существенное влияние", как оно определено в МСФО 28, подразумевает активное участие. То есть необходимо на самом деле предпринимать активные шаги по оказанию влияния на объект инвестиций, а пассивного участия или просто возможности оказывать влияние недостаточно. Сотрудники SEC не могли согласиться с этими утверждениями. МСФО 28 определяет существенное влияние как "...право участвовать в принятии решений по финансовой и текущей политике объекта инвестиций..." (выделено мною) (см. МСФО 28, п.3). Фраза "право участвовать" подразумевает наличие потенциальной возможности и способности выполнять какие-либо действия, но не необходимость активного участия.

Другая проблема, которую пришлось решать сотрудникам SEC, связана с обстоятельствами, когда однозначно демонстрируется опровержение презумпции существенного влияния. В одном из случаев сотрудники SEC рассматривали вопрос о том, каким образом структура корпоративного управления может повлиять на решение о таком опровержении.

В некоторых европейских странах предприятия имеют два руководящих совета: наблюдательный (supervisory board) и административный (management board). Наблюдательный совет, помимо прочего, обычно отвечает за назначение членов административного совета, а также подтверждает или утверждает основные решения внутри корпорации. Наблюдательный совет может не принимать текущих решений, ответственность за которые, как правило, лежит на административном совете. Это, тем не менее, не означает, что наблюдательный совет не участвует в процессе выработки решений. Сотрудники SEC считают, что участие в наблюдательным совете скорее подтверждает, нежели чем опровергает способность инвестора оказывать влияние на ассоциированную компанию.

В некоторых случаях регистранты утверждали, что между МСФО и GAAP США существуют расхождения в отношении применимости долевого метода учета и требований к установлению презумпции существенного влияния. Как МСФО 28, так и GAAP США (см. Мнение Совета по принципам учета (APB Opinion) 󎲪, "Долевой метод учета инвестиций в акции") перечисляют одни и те же факторы, указывающие на существенное влияние. Есть мнение, что существование Интерпретации FASB 󎲻, "Критерии применения долевого метода учета инвестиций в акции" (FIN 35) создает расхождения в том, когда по правилам МСФО и GAAP США следует применять долевой метод.

Согласно FIN 35, инвестор не имеет существенного влияния, несмотря на соответствующую презумпцию, в случаях:

• противодействия со стороны объекта инвестиций (ассоциированной компании);
• согласия инвестора отказаться от своих прав акционера;
• управления объектом инвестиций (ассоциированной компанией) большинством собственников, не учитывающих точку зрения данного инвестора;
• продемонстрированной неспособности инвестора получать финансовую информацию об объекте инвестиций (ассоциированной компании);
• продемонстрированной неспособности получить представительство в совете директоров объекта инвестиций (ассоциированной компании).

Хотя МСФО 28 не приводит подобных примеров, сотрудники SEC считают это неважным, поскольку все те же признаки явно указаны в содержащемся в МСФО 28 определении существенного влияния. Несмотря на то, что между МСФО и GAAP США существуют расхождения в том, как применять долевой метод, между ними нет расхождений в том, когда его применять.

Позвольте мне перейти к ряду вопросов, касающихся методов консолидации и специально созданных хозяйственных единиц (special purpose entities).