Letyshops

Финансовое моделирование и принятие решения

Учебный курс АССА
Цели / Сущность финансовых моделей | Построение финансовой модели | Информационная технология и финансовые модели | Финансовые модели и принятие решения | Контрольное задание | Ответы на контрольные задания

После изучения этого блока Вы сможете:

  • объяснить сущность финансовых моделей;
  • описать процесс построения финансовой модели;
  • оценить влияние информационной технологии на финансовое моделирование;
  • объяснить использование финансовых моделей в процессе принятия решения.

Модель является упрощенным отображением действительности. Следовательно, финансовую модель можно определить как: "упрощенное математическое отображение реальной финансовой стороны деятельности предприятия".

Это определение означает, что финансовая модель представляет собой попытку руководства показать комплексный характер определенной финансовой ситуации или ряда финансовых отношений в форме упрощенных (по сравнению с действительностью) математических уравнений.

Целью создания и использования финансовой модели является помощь, которую такие модели могут оказать руководству предприятия в процессе принятия решения. Более подробно это назначение финансового моделирования будет рассмотрено далее в этом блоке.

Лучшим способом понимания сущности финансовых моделей является исследование нескольких простых примеров таких моделей, как например:

  • сметы;
  • анализ величины издержек, объема производства и прибыли (CVP);
  • линейное программирование.
Сметы

Ежегодные финансовые сметы, составляемые большинством компаний, являются примером финансовой модели. Процесс составления сметы представляет собой попытку показа будущих планов руководства в отношении результатов деятельности предприятия, а для этого руководству необходимо, прежде всего, установить и оценить различные финансовые соотношения, существующие в рамках их организации (например, производство одного изделия на склад является результатом возникновения затрат на сырье в размере ё10). Затем эти отношения выражаются в математической форме и наряду со всей остальной необходимой информацией создают сметную модель предприятия. Общая или полная финансовая смета компании является, по существу, математическим отображением финансовых расчетов этого предприятия в целом.

Анализ CVP

Весь анализ CVP основывается на следующей формуле калькуляции по предельным затратам:

Прибыль = Выручка - Суммарные переменные затраты - Суммарные постоянные затраты

Изучив анализ CVP в блоках 15 и 16, Вы должны помнить, что приведенная выше формула калькуляции по предельным затратам является упрощенным математическим отображением отношений между суммарными затратами, доходами и, следовательно, прибылью предприятия и уровнем его деловой активности, а отсюда, по определению, финансовой моделью этой связи.

Линейное программирование

В блоке 17 этой рабочей тетради мы определили линейное программирование как: "математический метод, разработанный для оказания помощи руководству в распределении ограниченных ресурсов компании, которая производит для продажи более одной единицы затрат и функционирует в условиях двух или более лимитирующих факторов".

Однако перед тем как применить метод линейного программирования, руководство должно оценить степень взаимосвязи лимитирующих факторов в решении о распределении с различными единицами затрат предприятия. Затем эта информация представляется в виде упрощенных математических формул, используемых в методе линейного программирования для оказания помощи в процессе принятия решения.

Задание

Почему в каждом из приведенных выше примеров финансовая модель определяется как упрощенная версия реального положения дел?

Причина того, почему модели не представляют в полном объеме сложные отношения и взаимосвязи, существующие внутри и между фактическими затратами и доходами предприятия (и всеми другими факторами, относящимися к любому решению), состоит в том, что затраты на построение такой модели намного превысят выгоды, полученные от использования этой "совершенной" модели. Почему? Потому, что условия функционирования предприятий в настоящее время постоянно изменяются, и когда бы не было закончено создание идеальной модели, она окажется устаревшей. Все это, конечно, допускает возможность построения "совершенной" финансовой модели, которая, вероятнее всего, таковой не является. Следовательно, для предприятия намного более реальным окажется создание и использование упрощенной финансовой модели, которая поможет в процессе принятия решения, чем значительные расходы по построению "идеальной" модели, которая так и не даст определенного ответа на любое решение.

Другой момент, который Вы могли отметить, состоит в том, что финансовые модели учитывают только количественные факторы решения. Качественные факторы решения не включаются в финансовую модель и, следовательно, учет этих факторов при принятии окончательного решения является функцией самих руководителей. Также помните о том, что качественные факторы также важны, как и количественные, и что руководство должно рассматривать их в равной степени, если оно хочет принимать правильные и взвешенные решения.

[1][2][3][4][5][6] следующая>>
[вид для печати]
© ЗАО "Аскери-АССА"

 

 

Реклама: