Качественная информация - источник живительной силы наших рынков капитала

Мировой экономикой управляют те же самые силы, которые управляют нашей экономикой. Сегодня, когда финансовые рынки соединены между собой мгновенными коммуникациями, современные технологии позволяют трейдерам перемещать капиталы из любой точки земного шара со скоростью молнии, причем ежедневный оборот составляет 1.5 млрд. долл. - сумму, равную объему мировой торговли за четыре месяца. Рынки по всему миру теперь лучше связаны друг с другом, чем когда-либо прежде, поэтому инвесторы и компании все чаще открывают для себя новые возможности за границами своих стран. В результате назрела необходимость появления общего языка бизнеса.

Язык финансовой отчетности - это язык вроде немецкого, английского или испанского. Это язык, который нужен компаниям, чтобы разговаривать с инвесторами. Именно его используют каждый день те, кто решает, куда инвестировать свои заработанные тяжелым трудом доллары, чтобы обеспечить финансовую надежность и будущий доход. Эти решения не всегда даются легко. Но попытайтесь проделать то же самое на языке, который вы не понимаете, и вы обнаружите, что принять такие решения будет почти невозможно или, что еще хуже, они окажутся неверными.

Если кто-то сомневается в существовании расхождений, которые вызываются применением различных правил учета, советую обратиться к истории с Daimler-Benz. По немецким стандартам учета компания Daimler в 1993 году показала прибыль в размере 168 млн. марок. По правилам GAAP США эта же компания за тот же самый период показала убыток почти в 1 млрд. марок.

Уже заметен прогресс в установлении всемирных стандартов учета. В начале этого года Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO) и SEC приступили к рассмотрению набора стандартов, разработанных Комитетом по международным стандартам бухгалтерского учета (IASC).

Однако теперь как никогда ясно, что будет недостаточно, чтобы какая-либо группа достигла компромисса относительно набора правил учета и назвала их "международными стандартами". Сами стандарты должны иметь высокое качество. Под этим я подразумеваю полезность для инвесторов с точки зрения обеспечения прозрачности, последовательности и сопоставимости отчетов компаний, предоставляемых глобальным рынкам капитала.

Процесс, которые приводит к созданию этих стандартов также очень важен. Опыт, который мы приобрели, взаимодействуя с нашей национальной организацией по разработке стандартов - FASB - показывает, что для того чтобы подобная организация пользовалась доверием, ее члены должны подбираться на основе профессиональной компетентности и приверженности общественным интересам. Организация по разработке стандартов должны быть независимой и объективной, она не должна поддаваться соблазну достигать дипломатической гармонии, пытаясь устроить всех.

И наконец, любая общемировая система финансовой отчетности должна содержать инфраструктуру, которая служит основой не только для стандартов и организаций их разрабатывающих. Такая инфраструктура включает в себя высококачественные стандарты аудиторской деятельности, сильные международные аудиторские фирмы, обеспечивающие эффективный контроль качества, обеспечение качества профессиональной деятельности, а также разумный контроль со стороны регулирующих органов.

Обеспечение качества профессиональной деятельности является особенно важным вопросом в сегодняшних условиях. Международные аудиторские фирмы очень успешно продвигают свои торговые марки по всему миру. Сегодня вы сталкиваетесь с рекламой этих фирм в аэропорту, в автобусе, в журнале. Но не ошибитесь, принимая их повсеместное присутствие за всемогущество в вопросах всемирного контроля качества.

Филиал в Южной Америке или Азии - это именно филиал. Нет никакой гарантии, что зарубежный филиал следует стандартам, похожим на высококачественные стандарты аудиторской деятельности, применяемые к фирмам в США. Поскольку законы многих государств не содержат достаточно строгих аудиторских стандартов, я считаю, что существует настоятельная необходимость потребовать от аудиторских фирм, чтобы их филиалы придерживались общемировых стандартов наивысшего качества.

Заключение соглашения между филиалами и их родительскими компаниями должно обеспечить проведение последовательных и качественных аудиторских проверок по всему миру. После кризисов 1997 и 1998 годов Мировой Банк поставил под сомнение качество аудита на международной арене, и, признаюсь, я разделяю эту озабоченность.

Международные финансовые институты, основные зарубежные регулирующие финансовые организации и SEC в настоящее время активно обсуждают пути совместной работы с целью обеспечения проведения высококачественных, открытых и независимых аудиторских проверок, гарантировавших бы достоверное составление финансовой отчетности для мировых инвесторов и рынков. Глобальная экономика требует, чтобы инвесторы доверяли финансовым показателям по всему миру.