Стандарт финансовой отчетности (FRS) 1

Отчет о движении денежных средств - это запись имевшего место факта. Он фиксирует выплаты в отношении дивидендов, процентов и приобретения основных средств. Он не выражает мнения о необходимости произведенных затрат и относительно того, будут ли они приносить долгосрочные выгоды для компании. Точно так же он может показывать расширение запаса, но не указывает на то, произошло ли это из-за:

• плохого контроля за запасами или производством;
• неспособности продать готовую продукцию;
• преднамеренной политики компании, направленной на наращивание запасов.

Точно так же при увеличении дебиторской задолженности он не указывает на то, изменилась ли кредитная политика фирмы, или получают ли покупатели дополнительный кредит, или на самом деле увеличение кредита произошло только за счет увеличения оборота. Желательно дополнять информацию, содержащуюся в отчете о движении денежных средств, основными финансовыми коэффициентами и другой имеющейся информацией о компании.

В FRS 1 имеется ряд недостатков. Вероятно, самым значительным является то, что этот стандарт не определяет соответствующего порядка отражения государственных капитальных субсидий. Можно утверждать, что такие субсидии могут включаться либо в раздел инвестирования, либо в раздел финансирования отчета о движении денежных средств. Эта гибкость в некоторой степени снижает сопоставимость этих отчетов.

Важное исключение из правил по подготовке отчетов о движении денежных средств делается для компаний или других лиц в рамках `мелкой компании', установленных Законом о компаниях 1985 года. т.е. лица, удовлетворяющего по крайней мере двум из следующих критериев:

• годовой оборот не более $2,8 миллиона;
• суммы баланса не более $1,4 миллиона;
• среднее число служащих не более 50.

FRS 1 допускает отступления от предписанной формы "в чрезвычайно редких обстоятельствах, когда такое представление не будет достоверным воспроизведением деятельности организации. В таких случаях для выработки соответствующего альтернативного способа отражения следует принимать решение на основе имеющейся информации." Также может возникнуть недоразумение, поскольку компаниям разрешается рассчитывать операционный поток денежных средств либо по прямому, либо по косвенному методу.