Искажение отчетности

Через две недели после своего вступления летом прошлого года в должность главы Комиссии по ценным бумагам и биржам (Securities and Exchange Commission - SEC) Линн Тернер (Lynn Turner) провел серию секретных встреч с руководителями бизнеса и экспертами по бухгалтерскому учету. Тернер подозревал, что недавние бухгалтерские катастрофы в Cendant Corp., Sunbeam Corp и Waste Management Inc. являлись частью общей тенденции. SEC ранее предпринимала усилия, оспаривая действия компаний, связанные с ведением бухгалтерского учета так называемым методом "большой бани" (big-bath accounting). Этот метод означает, что компании, даже имеющие устойчивое финансовое положение, год за годом несут так называемые "невозвращаемые расходы" (nonrecurring charges), скрывая, таким образом, текущие издержки и необоснованно увеличивая будущую прибыль. Тернер захотел узнать, существуют ли "тормозящие факторы", которые заставили бы компании положить предел подобной практике.

Тернер не остановился на бухгалтерском учете. Ему также нужно было знать об аудиторах, осторожничающих с администрацией, ревизионных комитетах, у которых отсутствовала независимость и необходимые познания в финансах, и аналитиках, не предоставляющих ничего, кроме услуг по публичному восхвалению. То, что он узнал, ему не понравилось. По его словам, особенно возмутительными оказались широко распространенные сообщения о давлении, оказываемом на руководителей, с целью вынудить их подправлять показатели прибыли в соответствии с оценками Уолл-Стрит. Один главный финансовый директор рассказал, что как-то он предоставил аналитику предварительные данные о снижении в ближайшем квартале курса акций компании 1-3 цента. Вместо того, чтобы смириться с необходимостью исправить свои оценки, аналитик ответил, что этот руководитель "очень умный финансовый директор" и мог бы "подкрутить свои цифры в нужном направлении".

Тернер подозревал, что когда рынок ценных бумаг и экономика демонстрируют увеличивающиеся признаки деформации, к подобной тактике будут прибегать в еще больших масштабах. В условиях давления на прибыль и зависимости заработка руководителей компаний от курса акций, от все большего числа компаний можно будет ожидать трюков в ведении бухгалтерского учета с целью компенсации любых провалов в их деятельности. "Если мы ничего сейчас не предпримем, - заявил Тернер, - эта проблема станет хронической".